根据势银（TrendBank）在《中国光刻胶产业发展蓝皮书2022》中统计数据显示，受消费电子市场下滑，大尺寸面板增量不及预期影响，2022年中国大陆显示光刻胶市场规模107亿元，同比下降1.1%，市场需求量4.9万吨，同比下降1%。中国大陆各大面板厂竞争策略由做增量逐渐向降成本过渡，对开发大陆本土供应商态度友好，大陆光刻胶企业2022年出货量均有不小的增长。

根据势银（TrendBank）调研数据显示，在国家与企业层面大力推行国产化的背景下，中国大陆显示光刻胶的本土化率仍有很大增长空间，企业对未来3年内发展普遍看好，预计2021-2025年显示光刻胶本土化率由12.87%上升至46.22%，平均每年提升8.3个百分点。

来源：势银（TrendBank）

半导体低端光刻胶实现本土化供应，高端光刻胶仍需突破

2022年半导体光刻胶市场规模39.3亿元，同比增速35%，大陆半导体光刻胶厂商迎来了验证高峰期，据势银（TrendBank）调研统计，大陆有3家企业KrF光刻送验，4家企业ArF光刻胶送验，期望能够搭乘集成电路供应链国产化的东风，率先成为中国高端半导体光刻胶代言人。

来源：势银（TrendBank）

势银（TrendBank）统计数据显示，低端半导体光刻胶（紫外负胶、g线、i线）本土化率接近45%，而高端（KrF、ArF）光刻胶本土化供应率由2021年的1.5%提升至2022年的4.0%。势银（TrendBank）预计到2025年本土化率能够超过50%，本土化率主要来自低端线和KrF线的提升，ArF光刻胶大陆企业纷纷开始验证，尚未有企业通过验证进入供应阶段，作为中国大陆目前能够使用光刻胶的最高端线，KrF与ArF光刻胶布局大有机会。

来源：势银（TrendBank）

显示光刻胶国内头部：欣奕华材料发展迅速，率先实现国内企业市占率第一

根据势银（TrendBank）统计数据显示，大陆显示光刻胶市场2022年市场规模与市场需求量均呈略微下降趋势，而阜阳欣奕华材料科技有限公司（下称“欣奕华材料”）显示光刻胶业务逆势增长，2022年销量近翻番式增长，2022年营收预计超过4亿，在大陆光刻胶企业中营收排名头部。

布局优势：欣奕华材料高端半导体光刻胶布局试水

欣奕华材料以彩色光刻胶 、黑色光刻胶为基础，布局快速发展的半导体光刻胶，进行i线，KrF和ArF光刻胶的研发，是跨显示与半导体应用的光刻胶企业。

在以上一系列的行业和市场背景下，势银（TrendBank）对欣奕华开展光刻胶相关的案例研究。为了探寻欣奕华获得市场认可的核心竞争力，分析从企业背景、产品布局、技术研发、供应链体系等多个维度展开。

企业背景

欣奕华材料成立于2013年5月，是一家专业从事显示光刻胶、半导体光刻胶、特种光刻胶、OLED材料和前沿材料研发、生产、销售与服务的高新技术企业。欣奕华材料已在研发创新、生产制造、品控管理、销售服务、稳定供应等方面形成多维一体核心竞争力，业务覆盖显示与集成电路行业等国家战略性新兴产业上游关键材料，致力于泛半导体领域产业链生态建设。

2022年8月，欣奕华材料完成5亿元人民币 C 轮融资。该轮融资由两家“国家队”中金资本和国开制造业转型升级基金，以及知名战投华为哈勃联合领投，中建材新材料基金、光谷产投等产投机构跟投。这些资本的加入，既是对欣奕华材料实力和产业价值的认可，也将为欣奕华材料带来更多战略资源与合作机会。

图5 欣奕华实验室实景图

北京：创新研发平台

来源：欣奕华材料

围绕泛半导体产业技术发展趋势，通过纳米分散、配方调控、色彩模拟、超净控制等新技术赋能，持续推动技术迭代与产品创新，形成了以显示光刻胶、半导体光刻胶、特种光刻胶、OLED材料、前沿材料在内的多元化产品布局，拥有系统的产品与技术解决方案。

专利布局

欣奕华材料注重研发创新，每年研发投入数千万元，通过引进行业高精尖人才带领科研团队；配备产品开发所需先进设备，已建立了系统的创新型开发、中试平台和检测平台。由于高研发投入和对自主研发创新的重视，目前，欣奕华材料拥有可使用专利268项（截止到2022年底），技术实力得到了行业龙头客户认可，并主持多项国家级联合开发项目，产业化成果显著。

表2 欣奕华部分专利情况

产品布局

显示光刻胶：显示行业的发展趋势是越来越高的透过率、色域、对比度和分辨率，从面板行业来看，LCD也不断推出4K、8K新技术。与之相对应的，欣奕华材料在彩色光刻胶方面已经有广色域和超高透过率的产品；黑色BM拥有超高精细度，超强遮光性和超高阻抗。目前，欣奕华材料已具有显示光刻胶领域全世代产线系统的负性光刻胶解决方案，可提供高色域、高透过率、高对比度等高规格光刻胶产品，可广泛应用于在手机、电脑、监视器、电视等各种尺寸平板显示面板中。

半导体光刻胶：芯片制造领域的高可靠性、高集成化、低功耗的发展趋势，均需要光刻胶企业提供高分辨率、高纯度的光刻胶产品。欣奕华材料可为客户提供光刻胶配方、工艺、树脂结构设计等核心技术及产品服务，产品具有高分辨率、高感光度、耐刻蚀、DOF&EL宽工艺窗口等特性。在光刻胶领域深耕多年，已具有包括原材料技术、配方技术和工程化技术等方面的深厚技术积累。目前，欣奕华已完成IC用系列高端i线、KrF产品及先进封装用厚膜i线光刻胶产品开发，并且在客户已经取得很好的验证导入进展。

特种光刻胶：在传统显示光刻胶前期开发与技术积累下，欣奕华材料在特种光刻胶方面进行了产品创新孵化，包括低温光刻胶、量子点光刻胶、PDL、热回流胶等特种光刻胶均取得技术突破。

量子点光刻胶在色彩色纯度和光转换效率上具有明显的优势，在QD-OLED面板，全彩化Micro LED等新型显示有很好应用；PDL在AMOLED蒸镀前通过光刻工艺制作的像素定义层，用于划分子像素发光区域和减少相邻像素之间的混色；热回流胶在OLED领域，可用于控制从面板反射到观察者光的方向，提高显示效果，在图像传感器领域，可大幅提高器件灵敏度，响应速度，提高信噪比，是图像传感器的关键材料之一。

OLED材料：OLED显示是下一代主流显示技术，适用于折叠屏、曲面屏、透明显示、AR/VR等显示技术。欣奕华进行了从功能层到发光层的产品布局，目前已通过客户验证，并实现小批量量产出货。

供应链分析

欣奕华材料致力于建立安全稳定的供应链体系，与国内外供应商有深度合作和广泛交流，这也是欣奕华材料光刻胶产品竞争力重要的组成部分。欣奕华已与国外50+上游合作，在供应链安全方面，与国内30+上游企业建立了合作关系。

客户分析

光刻胶发展壁垒的关键突破，还需要下游企业的合作，材料的开发成功离不开下游客户与光刻胶企业配合测试。欣奕华材料以客户为导向，提供可靠产品，销售网络遍布主要客户所在区域，可迅速响应客户需求。截至目前，欣奕华材料显示面板光刻胶产品已在京东方、TCL华星光电等多个面板龙头企业包括10.5代线、8.5代线、6代线、4.5代线等产线上实现了稳定供货。

行业地位分析

凭借不断的技术深耕、创新突破和市场开拓，欣奕华材料高端光刻胶得到行业多个头部客户认可，出货实绩占黑色光刻胶国产化份额70%以上，占彩色光刻胶国产化份额近90%，2022年营业收入在中国大陆显示光刻胶企业中排名第一（仅考虑光刻胶板块营收）。

来源：势银（TrendBank）

来源：势银（TrendBank）

欣奕华同时布局半导体i线、KrF、ArF光刻胶，是中国同时布局显示与半导体光刻胶的企业之一（其他企业包括彤程新材、飞凯材料、艾森半导体等）。另外，欣奕华以显示、半导体、特种光刻胶以及从功能层到发光层OLED材料的产品布局，承担了多项国家、国内面板、芯片领域龙头企业和顶尖院校重大项目合作开发工作。